Post Covid growth in consumer demand calls for expansion across US-Asia supply chain: from retailers’ increased inventory stock to building bigger tonnage vessels.
Covid crises brought massive disruptions in US international ocean transport system causing months of congestion of freight vessels in ports, costing importers and exporters billions in higher shipping costs, demurrage and detention charges and lost business.
Congestion of freight vessels in a terminal may lead to potentially hazardous situations. Last Thursday, May 20, X-Press Pearl, a cargo vessel carrying 25 tons of nitric acid, caught fire while having been anchored at Sri Lankan marine terminal of Colombo for three months.
Last week the US National Industrial Transportation League (NITL) has called upon Congress to revise the Shipping Act, and submitted a proposal outlining the need for tougher codified standards for contractual and business practices by ocean carriers, as well as expanding the FMC’s authority to act upon complaints against anticompetitive agreements with ocean carriers. The World Shipping Council called this proposal “unnecessary and unworkable”, adding that a proposed act would “turn the Shipping Act from overseeing a primarily market-led regime to a “government-managed system”.
In addition, last week the United Fresh Produce Association expressed concern over one more challenge that US produce exporters are facing this year: the rising shortage of pallets. After several shocks throughout the year such as trade wars, capacity constraints and others, importers and distributors have started setting up buffer stocks and increasing inventory dwell times. This trend have sent new pallets prices surging up to 400%.
Retailers across US have also been gearing up to meet supply chain challenges such as high demand for products, tight transport capacity and delays with freight forwarding by extending lead time for orders and increasing their inventory stocks. Last week Walmart reported that in the first quarter its “ inventory was up 16% YoY as the company tries to keep up with high sales levels, and avoid the out-of-stock situations that plagued the retailer last year”.
As consumer demand remains high, retail restocking is keeping ships full across all US gateways and the transpacific shipping rates are expected to be up for some time. According to NRF, imports to the US in the first half of 2021 are forecast to be 12.7m teu, which puts 2021 on track to beat 2020’s full-year total of 22m teu. Last week, Asia-US west coast rates were more than four times higher than the same week in 2019.
Amid continued shortage of tonnage across all sizes, charterers are increasingly forced to fix tonnage on a forward basis for as far as Q2 of 2022. Hamburg’s New ConTex boxship charter index indicates 317.3% year-on-year growth.
In the wake of continuing delays across the whole supply chain network, 2M Alliance has adjusted its sailing program on its Transpacific West Coast US & Canada services to correspond with the actual departure dates from Asia. Nevertheless, MSC has assured its customers that they could continue to place bookings as the company was also arranging alternative services.
According to experts’ research, ship orders in the year to date have seen the highest volumes since 2014, whereas particularly high surge in volume is marked in boxship orders, with 218 vessels of 2.2m teu and 22.9m dwt contracted in the year so far. Chinese and South Korean yards have taken the majority of orders in 2021 so far, each accounting for 46% of the global total in dwt terms.
South Korean based liner operator HMM is getting a US$30 million financing from Korea EXIM Bank KEB in order to commission twelve more 13,000TEU vessels and expand its container fleet by 80, 000 teu bringing the total to 880,000 teu by August, 2021.
According to statistics gathered China Ports and Harbors Association, container volume at eight major Chinese ports showed 15% year-on-year growth in late April, with export container volume increasing 17.5%,.
A new Aver Ace ship by Taiwanese owned Evergreen with 23,992-teu capacity is set to deliver from Samsung Heavy Industries in July, which will break the world’s largest boxship record. The ship, featuring a new green look, will be deployed on Evergreen’s CEM service connecting Asia with North Europe.
Борьба на рынке накалена до предела, но игроки повышают ставки. Эксперты прогнозируют, чем все это может обернуться в перспективе 30 лет.
Объем контейнерных железнодорожных перевозок между Китаем и Европой в апреле составил 117 тыс ТЕU, рост на 33%. При этом стремительно растут жд и мультимодальные транзитные перевозки через Калининград. Европейские контейнерные жд операторы наращивают свою активность в Турции в том числе для развития перевозок по Шелковому пути. А Европа продолжает осуществлять модальный сдвиг от авто к жд, развивая перевозки «длинными» поездными формированиями. В Великобритании также анонсированы крупнейшие жд реформы за последнее время.
FMC призывает к дополнительной помощи экспортерам США на фоне расследования альянса перевозчиков. Тем не менее, FMC еще не нашел доказательств, чтобы привлечь крупные альянсы перевозчиков к суду, несмотря на обвинения в нарушении экспортных контрактов. Также Порты Калифорнии получат 250 миллионов долларов от Американского плана спасения.
Ставки на этой неделе по сравнению с прошлой неделей. Азия-Западное побережье США спад на 3% по сравнению с прошлой неделей до $5473/FEU. Азия-Восточное побережье США выросли на 1% до $7,481/FEU. Азия - Северная Европа выросли на 7% до нового максимума в $8,945/FEU. По словам профессионалов отрасли, за 44 года в судоходстве, они никогда не видели ничего подобного нынешней ситуации. Причем высокий потребительский спрос в США влияет не только морские перевозки. Грузоотправители также сталкиваются с кризисом внутри страны, характеризующимся очень высокими ставками и низкой пропускной способностью.
То ли еще будет – три крупнейшие контейнерные линии в мире объявили о значительном увеличении ставок, которое будет осуществлено в конце мая и в начале июня.
На этом фоне мультимодальная революция продолжается. Maersk достигла соглашения с BGRf, одним из крупнейших операторов грузовых железнодорожных перевозок в Великобритании, об организации железнодорожного сообщения из Феликсстоу в Ньюэлл и Райт в Тинсли. Не отстает и DP World от своего конкурента. P&O Maritime Logistics и DP World Yarimca запустят новую судоходную линию от Мраморного моря до Каспийского моря, в попытке подключиться к растущему региональному рынку контейнерных перевозок. Помимо этого DP World добавил в свою сеть три европейских порта. А порт Сингапура активно развивает свои собственные жд-сервисы в самом сердце Европе.
Организация Экономического сотрудничества и развития прогнозирует удвоение транспортной активности к 2050 году при одновременной консолидации рынка крупными игроками (снижении роли мелких игроков на рынке грузовых перевозок).
Соотношение новых заказов к флоту неуклонно снижалось с 30% в 2010 году до 8,8% в конце третьего квартала 2020, что стало абсолютными минимумом в этом столетии. С тех пор заказы стали расти. Сегодня этот показатель составляет 17,6%. Почти все поставки приходятся на 2023 год. При чем в пересчете на TEU объем поставок новых судов в 2023 году побьёт все рекорды за почти 70-летнюю историю контейнеризации отрасли. Бьются мировые рекорды и по размеру поставляемых на рынок судов – 23992 TEU – вместимость нового парохода от Evergreen.
Вслед за астрономическими ставками фрахта, таймчартера и контейнеров, на фоне дефицита взлетела на 400% стоимость паллет.
А тем временем отчаянные отправители Ever Given подумывают о пиратских методах забрать обратно свой груз.
Международный союз автомобильного транспорта (IRU) призвал Всемирную организацию здравоохранения (ВОЗ) и национальные правительства в срочном порядке ввести глобальный, взаимно признанный цифровой сертификат вакцинации COVID-19 для водителей коммерческих грузовиков и автобусов.
Крупнейший грузовой хаб в Прибалтике откроется в Рижском аэропорту в 2024 году.
В ЕС одобрены для применения четыре вакцины: от компаний AstraZeneca, Pfizer/BioNTech, Moderna и Johnson & Johnson. Российская вакцина «Спутник V» пока проходит проверку европейского регулятора. ВОЗ планирует дать оценку безопасности вакцины летом.
Мы живем в мире, который зависит от нас так же сильно, как мы зависим от него. Даже очень маленькое действие может повлиять на самые глобальные процессы нашей планеты, и мы хотим, чтобы это были добрые дела и позитивные изменения
Sometimes a dam breaks
Что видят разные эксперты за двухлетним горизонтом развития мировой контейнерной отрасли?
На этой неделе ситуация со ставками и вместимостью только ухудшилась. Спотовые ставки Шанхае-Роттердам выросли еще на 7% или с 605 до 8 976 долларов за 40-футовый контейнер – более чем в шесть раз по сравнению с уровнем прошлого года. Некоторые грузоотправители, как сообщается, платят 18 000 долларов за feu за срочные поставки из Азии в Северную Европу, "при этом большинство судов в Шанхае переполнены". При этом заторы и нехватка мощностей приводят к тому, что более половины контейнеров подолгу задерживаются.
По словам Drewry грузоотправители должны подготовиться еще как минимум к двум годам повышенных ставок фрахта и ограниченного предложения. Средневзвешенные ставки, включая спотовые и контрактные увеличатся примерно на 23% в 2021 году. При этом для ряда маршрутов повышение будет “существенно выше”. В следующем году ожидается снижение ставок, хотя и не до уровня, предшествующего пандемии. Но при этом высокие ставки фрахта могут быть выдержаны благодаря осмысленному управлению мощностями. Ценовое снижение по отношению к этому году может составить 9%.
Ввод новых мощностей не окажет существенного влияния в ближайшие два года, а перегруженность портов будет положительно влиять на загрузку глобального флота.
В первые три месяца этого года перевозчики и NVOCC подписали контракты примерно на 170 новых судов мощностью около 1,9 млн teu, большинство из которых будет поставлено в 2023 году. С появлением новых заказов, соотношение спроса и предложения может измениться в другую сторону через два года, особенно если в этот период произойдет глобальный шок спроса.
Эксперты отрасли в недоумении смотрят, как линии, например, MSC, так отчаянно стремятся приобрести новые суда, на поставку которых уйдет не менее двух лет. «Они не прибудут вовремя, чтобы заработать на этом буме, и все, что они действительно делают, — это потенциально увеличивают риск возвращения избыточных мощностей на рынок после нескольких хороших лет исправления ситуации», говорят Drewry.
Схожая ситуация и с контейнерным парком. Компания Triton, занимающаяся лизингом контейнеров, заказала 890 000 TEU новых контейнеров на сумму 2,6 миллиарда долларов, большая часть которых ожидается к июлю. Многие контейнеры уже переданы в долгосрочную аренду. В прошлом месяце Hapag-Lloyd заказал 158 000 TEU новых контейнеров, потратив 550 миллионов долларов. При этом, уже высказывалось мнение, что текущего оборудования достаточно, просто оно не в том месте и не в то время. Интерес настолько высокий, что и в России, вслед за Челябинском, контейнеры начнут производить и в Башкирии.
Если перевозчики еще думают, что они могут координировано управлять мощностями, то спросом – точно нет. Текущий импорт в США обусловлен не только спросом со стороны потребителей, но низкими запасами. А чем дольше ставки будут держаться на столь высоком уровне, тем больше усилий грузовладельцы будут прилагать к поиску альтернативных поставщиков поближе к рынкам сбыта и к альтернативным маршрутам. Сегодня мы видим медленный рост поставок из Китая и устойчивый интерес к другим странам (Вьетнам, Индия, Турция). Все это сигнализирует о том, что долгосрочная диверсификация поставщиков сохранится и в будущем.
Альтернативные маршруты хоть и остаются в тени Deep Sea перевозок, но активно появляются новые сервисы, которые отъедают долю рынка у традиционных маршрутов через Суэц. За первый квартал жд перевозки Китай-Европа выросли на 79%. А учитывая, колоссальные инвестиции Китая в его мегапроект Шелкового пути, есть основания полагать, что рост перевозок по суше будет расти опережающим темпами и дальше.
Возможно поэтому крупные линии не «кладут все яйца в одну корзину» и активно развивают поездные направления вдоль Евразии, а такие как Maersk еще больше ускоряют свою трансформацию в мультимодальных интеграторов, и в отличие от других ожидают возврата ставок к уровню 2018 года уже после 2022 года.
